運用報告2023.10.13

MYポートフォリオのパフォマンスは年初来で＋106.9％でした。

日経平均が連日下げた10月頭にヘッジを外したためNT倍率が大きく上昇していますが、

その後、反発と共に戻していき1倍付近に抑えています。

トライト、ココルポートを新規で買い付けました。

共に競争優位性のあるようなビジネスをしているとはいえませんが、

成長のドライバーが明確です。

ココルポートであれば店舗数、トライトであれば営業員数。ここが確保できれば大きく

こけることはないと思われます。また、このドライバーの計画も明確であり、どのよう

に売上、利益につながるかを経営陣がしっかりと理解し、投資家に説明できてると感じ

ます。このように大きな成長には特別な何かが必要な気もしますが、

会社を経営していると意外とそうでもないです。

需要が飽和状態であれば、重要なのは特別なプロダクトではなく営業を拡大できるスキ

ームです。ということで進捗を追いつつ問題がなければ保有し続けます。